نویسنده: Greg Michalowski

بازارها:

• نفت خام: -0.47 دلار در 77.38 دلار
• طلا -11.90 دلار یا -0.44 درصد در 2701.83 دلار
• نقره 0.47 دلار یا -1.54 درصد در 30.32 دلار است
• بیت کوین ۴۸۶۴ دلار یا ۴.۸۷ درصد افزایش یافت و به ۱۰۴۸۳۱ دلار رسید

دلار آمریکا روز را در برابر همه جفت ارزهای اصلی افزایش داد.

بزرگترین حرکت، افزایش 0.74 درصدی در برابر ین ژاپن بود. دلار در برابر دلار کانادا 0.61 درصد و در برابر پوند انگلیس 0.58 درصد افزایش یافت. در معاملات امروز دلار در برابر یورو به 0.28 درصد رسید.

داده‌های اقتصادی ایالات متحده با تعداد خانه‌های جدید و مجوزهای ساختمانی بیشتر از حد انتظار بود (اگرچه واحدهای چندخانواری به افزایش تعداد کمک کردند).

داده های تولید صنعتی و استفاده از ظرفیت نیز بهتر از حد انتظار بود، به طوری که تولید صنعتی 0.9 درصد در مقابل انتظار 0.3 درصد افزایش یافت و استفاده از ظرفیت از 77 درصد در ماه گذشته به 77.6 درصد افزایش یافت.

بازده اوراق قرضه آمریکا افزایش یافت و نزدیک به بالاترین سطح خود در روز بسته شد:

• بازده دو ساله 4.287٪، +4.7 واحد پایه است. بازده بالای این هفته به 4.424 درصد رسید.
• پنج ساله 4.431٪، + 3.3 امتیاز پایه. بالاترین بازده این هفته به 4.624 درصد رسید.
• 10 سال 4.67٪، + 2.1 امتیاز پایه. بازده بالای این هفته به 4.809 درصد رسید.
• 30 سال 4.856٪، + 1.2 امتیاز پایه. بازدهی بالای این هفته 5.005 درصد بود.

با این حال، افزایش بازدهی ایالات متحده بر عملکرد سهام امروز تأثیری نداشت. همه شاخص‌های اصلی امروز و همچنین در طول هفته با افزایش بسته شدند (این اولین هفته صعودی برای شاخص‌های اصلی در سال 2025 بود).

برای امروز:

• میانگین صنعتی داوجونز 334.70 واحد یا 0.78 درصد افزایش یافت و به 43487.83 واحد رسید.
• شاخص استاندارد اند پورز 59.32 واحد یا 1.00 درصد افزایش یافت و به 5996.66 واحد رسید.
• شاخص نزدک 291.91 واحد یا 1.51 درصد افزایش یافت و به 19630.20 واحد رسید.
• شاخص راسل 2000 با 9.08 واحد یا 0.40 درصد افزایش به 2275.88 واحد رسید.

برای هفته معاملاتی:

• میانگین صنعتی داوجونز 3.69 درصد افزایش یافت.
• شاخص استاندارد اند پورز 2.91 درصد افزایش یافت.
• نزدک 2.45 درصد رشد کرد.

بازارهای اوراق قرضه و سهام روز دوشنبه به دلیل تعطیلات مارتین لوتر کینگ جونیور تعطیل خواهند بود. مراسم تحلیف ریاست جمهوری نیز در آن روز برای دونالد ترامپ برگزار خواهد شد. اگرچه روز جشن و سرور خواهد بود، اما احتمالاً تعدادی از دستورات اجرایی از پیش برنامه ریزی شده از جمله کنترل های مرزی ممکن است تصویب شود.

همچنین جالب است اگر خبری از TikTok باشد. دادگاه عالی امروز قطعنامه کنگره را که خواستار برگزاری رژه در روز یکشنبه 19 ژانویه بود، تایید کرد. دولت بایدن قبلاً گفته است که قوطی را در مسیر دولت ترامپ قرار خواهد داد. را فشار دهید. ترامپ گفت که می خواهد راه حلی پیدا کند.

با این حال، آیا چینی ها سایت را در ایالات متحده تعطیل می کنند؟ آیا پرزیدنت ترامپ برای جلوگیری از فروپاشی کامل ذهنی TikTokers راه‌حل نهایی یا «بازماندن در اجرا» خواهد داشت؟

آدام هفته آینده برمی گردد. آخر هفته ای شاد و امن داشته باشید.

بازار:

• شاخص S&P 1.26 درصد رشد کرد
• نزدک 1.77 درصد افزایش یافت
• قیمت نفت خام 0.86 دلار و 73.98 دلار افزایش یافت.
• طلا با 19.08- دلار یا 0.72- درصد کاهش به 2638.45 دلار رسید.
• قیمت بیت کوین 1400 دلار افزایش یافت و به 98314 دلار رسید

در بازار بدهی ایالات متحده، بازدهی بالاتر است و سود کوتاه مدت بیشترین است:

• US 2Y T-NOTE: بازده: 4.2807 درصد، تغییر: 3.3 واحد پایه
• US 3Y T-NOTE: بازده: 4.3222 درصد، تغییر: 3.8 واحد پایه
• US 5Y T-NOTE: بازدهی: 4.4136 درصد، تغییر: 3.4 واحد پایه
• US 10Y T-NOTE: بازده: 4.5995%، تغییر: 2.5 واحد پایه
• اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری آمریکا: بازده: 4.8141 درصد، تغییر: 1.6 واحد پایه

در جلسه معاملاتی امروز ایالات متحده، PMI تولید ISM قوی تر از حد انتظار بود و در برابر 48.4 برآورد شد و به 49.3 رسید. این بالاترین سطح از ماه مارس بود که شاخص به 50.3 رسید. قبل از ماه مارس، آخرین باری که این شاخص از 50 عبور کرد، اکتبر 2022 بود. کمترین میزان در سال 2024 در اکتبر به 46.5 رسید.

شاخص سفارشات جدید پیش رو به 52.5 رسید که بالاترین سطح برای سال 2024 (به ژانویه 2024 رسید). هر دو ماه اوج هایی داشتند که به ماه می بازمی گردد. 2022. کمترین میزان در سال 2024 44.60 بود.

چیزی که خوب نبود زمانی بود که شاخص قیمت های پرداختی به 52.5 رسید. اگرچه از بالاترین سطح آوریل 60.9 پایین تر است، اما از پایین ترین سطح امسال 48.0 که در سپتامبر به دست آمد نیز بالاتر است.

مولفه اشتغال به 45.3 کاهش یافت که در سال 2024 به 43.4 در ژوئیه رسید و بالاترین رقم 51.10 در سال 2024 در می 2024 رسید.

دو عضو فدرال رزرو امروز صحبت کردند. ریچارد، رئیس فدرال رزرو. بارکین صبح صحبت کرد. در حالی که کوگلر، فرماندار فدرال رزرو اندکی پس از بسته شدن سهام ایالات متحده با CNBC صحبت کرد.

در مورد بارکین، او گفت:

این یک چشم‌انداز خوش‌بینانه محتاطانه برای سال 2025 ارائه می‌کند، و یک خط پایه مثبت با ریسک‌های صعودی بیشتر از ریسک‌های نزولی برای رشد را نشان می‌دهد. او تاکید کرد که اشتغال قوی و ارزش دارایی برای حفظ هزینه های مصرف کننده حیاتی است. در حالی که تورم بالاتر از هدف باقی می ماند و نیاز به کار بیشتری دارد، بارکین خاطرنشان کرد که تورم اصلی نشانه هایی از بهبود را نشان می دهد و انتظار دارد تورم 12 ماهه به دلیل اثرات پایه کاهش یابد.

وی خاطرنشان کرد که سیاست پولی در سال 2025 احتمالاً در جایگاه عقب تر از مبانی اقتصادی و ژئوپلیتیک قرار خواهد گرفت و فدرال رزرو به خوبی آماده پاسخگویی در صورت نیاز است. بارکین کاهش عدم اطمینان در بازارهای مالی و درک فزاینده‌ای را تأیید کرد که نرخ‌های بهره بلندمدت ممکن است به اندازه‌ای که قبلاً انتظار می‌رفت کاهش نیابد، تا حدی به دلیل فشارهای افزایش بدهی ایالات متحده. وی همچنین به تقاضای سالم برای مسکن در مقایسه با عرضه و احتمال اینکه بازار کار به جای اخراج، به نفع افزایش استخدام باشد، اشاره کرد.

علی‌رغم این نکات مثبت، بارکین ریسک‌هایی را شناسایی کرد، از جمله ریسک‌های صعودی بالقوه برای تورم و نگرانی‌های شرکت‌ها در مورد اینکه این تغییرات چگونه بر عملیات آنها تأثیر می‌گذارد. وی بر لزوم مهار برای مدت طولانی تری با توجه به خطرات تورم تاکید کرد و یادآور شد: شرایط کاهش نرخ سود مستلزم اطمینان به بازگشت تورم به 2 درصد یا تقاضای ضعیف است. علاوه بر این، وی خاطرنشان کرد که مصرف کنندگان نسبت به قیمت حساس تر می شوند و انتقال تعرفه ها به قیمت ها بسته به زنجیره تامین و کشش قیمت های مصرف کننده پیچیده می شود. به طور کلی، بارکین بر نیاز به هوشیاری در مواجهه با چالش های اقتصادی پیش رو تاکید کرد.

برای کوگلر فدرال رزرو، این است:

او انتظارات خوشبینانه را در مورد اقتصاد آمریکا ابراز کرد و بر انعطاف پذیری و پایان قوی آن تا سال 2024 تاکید کرد. وی خاطرنشان کرد که روند کاهش تورم با حمایت تدریجی آرام اما باثبات بازار کار، با نرخ های بیکاری پایین تاریخی و افزایش دستمزدهای واقعی ادامه دارد. . کوگلر بهره وری را به عنوان یک عامل کلیدی در حفظ یک اقتصاد سالم با کاهش تورم برجسته کرد و نسبت به نقش آینده آن ابراز خوش بینی کرد. اگرچه مهاجرت در ایجاد تعادل در بازار کار مفید بوده است، اما او عدم اطمینان در مورد روند مهاجرت آینده و تأثیر اقتصادی تعرفه ها را تأیید می کند که ممکن است به پایداری آنها بستگی داشته باشد.

کوگلر همچنین بر رویکرد محتاطانه فدرال رزرو تاکید کرد، زیرا طیف وسیعی از سناریوهای اقتصادی را بررسی می کند و فشارهای تورمی را که ممکن است ثابت بماند، نظارت می کند. او بار دیگر تاکید کرد که تصمیمات سیاستی مبتنی بر داده‌ها باقی می‌ماند و پیشنهاد کرد که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در آینده انعطاف‌پذیری لازم را داشته باشد. او از اظهار نظر در مورد سیاست‌های دولت بعدی خودداری کرد و در عوض بر تصویر گسترده‌تر اقتصادی تمرکز کرد.

دلار آمریکا در برابر همه ارزهای اصلی به جز دلار کانادا کاهش یافت. دلار کانادا قوی ترین ارز در میان ارزهای اصلی بود. مروری سریع از تغییرات ارزهای اصلی در برابر دلار آمریکا نشان داده شده است:

• EUR -0.42٪
• ین ژاپن -0.16%
• پوند انگلیس -0.32%
• فرانک سوئیس -0.44٪
• CAD + 0.33٪
• دلار استرالیا -0.13%
• NZD -0.30٪

در هفته معاملاتی، دلار آمریکا عملکرد متفاوتی در برابر ارزهای اصلی داشت

• یورو + 1.08٪
• ین ژاپن -0.34%
• پوند انگلیس + 1.21٪
• فرانک سوئیس + 0.71٪
• CAD + 0.22٪
• دلار استرالیا بدون تغییر باقی می ماند
• NZD + 0.28٪

هفته آینده، گزارش مشاغل ایالات متحده و کانادا روز جمعه منتشر خواهد شد. پیش بینی می شود حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده افزایشی 154 هزار نفری را در مقایسه با 227 هزار نفر در ماه گذشته نشان دهد. انتظار می رود نرخ بیکاری در سطح 4.2 درصد ثابت بماند. همچنین انتظار می‌رود نرخ بیکاری در طول ماه بدون تغییر باقی بماند (۶.۸ درصد)، با تغییر اشتغال در +۲۴.۵ هزار در مقابل ۵۰.۵ هزار در ماه گذشته.

سایر داده های این هفته عبارتند از:

• شاخص مدیران خرید (ISM) برای خدمات در روز سه شنبه. انتظارات 53.2 در مقابل 52.1 است
• انتظار می رود اشتغال JOLTS از 7.74 میلیون به 7.77 میلیون نفر افزایش یابد
• انتظار می رود تغییر اشتغال غیرکشاورزی به 131 هزار در مقابل 146 هزار در ماه گذشته برسد.
• صورتجلسه جلسه FOMC ساعت 14 روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. فدرال رزرو در آخرین جلسه، نرخ بهره را 25 واحد کاهش داد، اما همچنین انتظار داشت 2 کاهش نرخ در سال 2025 در مقایسه با 4 کاهش در برآورد قبلی خود در سپتامبر انجام شود.

را USD/JPY این جفت در ابتدای جلسه آسیایی پایین تر حرکت کرد اما دوباره حمایت نزدیک به میانگین متحرک 100 میله ای صعودی در نمودار 4 ساعته را پیدا کرد که در حال حاضر در 153.944. این سطح که دیروز نیز برگزار شد و منجر به جهش شد، همچنان پشتیبانی فنی کلیدی است.

ماندن بالاتر از این میانگین متحرک، یک سوگیری صعودی را حفظ می‌کند، در حالی که شکست به زیر، تمرکز را بر روی … سطح اصلاحی 61.8% در 153.397 است. اهداف منفی دیگر عبارتند از میانگین متحرک 200 میله ای در نمودار 4 ساعته روی 152.314 است و میانگین متحرک 200 روزه 151.941 استبا هر سطح، شیب رو به پایین در صورت شکستن افزایش می یابد.

در سمت بالا، یک منطقه نوسان نزدیک وجود دارد 155.21 به عنوان مقاومت اصلی بعدی عمل می کند. حرکت بالاتر از این سطح، وضعیت صعودی را تقویت می‌کند و راه را برای اهداف بیشتری مانند بالاترین سطح هفتگی باز می‌کند. 155.88، بالاترین سطح هفته گذشته در 156.72، و 157921، از 19 جولای. این سطوح نشان دهنده نقاط مقاومت پیشرونده در یک سناریوی صعودی هستند.

به طور خلاصه، روند کوتاه مدت این جفت بر اساس میانگین متحرک 100 باری است، با یک قانون ساده: ماندن در بالای آن، حرکت صعودی را پشتیبانی می کند، در حالی که حرکت به پایین، تمرکز را به اهداف نزولی تغییر می دهد.

———————————————-

تحلیل فنی دلار آمریکا در برابر ین ژاپن

جفت USDJPY جلسه آسیایی را با کاهش شروع کرد، اما حمایت نزدیک به میانگین متحرک 100 میله ای خود را در نمودار چهار ساعته یافت. این میانگین متحرک در حال حاضر 153.944 است.

سطوح حمایت و مقاومت کلیدی:

استراتژی معاملاتی:

اهداف صعودی:

• بالاترین قیمت در هفته با 155.88

• بالاترین قیمت در هفته گذشته با 156.72

• بالاترین قیمت از 19 جولای 157.921

اهداف منفی:

• شکستن سطح 61.8% در 153.397

• میانگین متحرک 200 میله ای در نمودار چهار ساعته روی 152.314 است

• میانگین متحرک 200 روزه 151.941 است

حرکت به زیر هر یک از این سطوح، سوگیری نزولی را افزایش می دهد.