ین ژاپن بخشی از زیان هفتگی خود را در برابر دلار آمریکا کاهش می دهد. پتانسیل صعودی محدود به نظر می رسد

• ین ژاپن از کاهش ملایم دلار آمریکا سود می برد، هرچند صعودی آن محدود به نظر می رسد.
• ابهام در مورد افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه دسامبر و تمایل به ریسک ممکن است ین ژاپن را محدود کند.
• شرط بندی روی فدرال رزرو کمتر می تواند از دلار آمریکا حمایت کند و از USD/JPY پشتیبانی کند.

ین ژاپن (JPY) در جریان جلسه آسیایی روز پنج شنبه شتاب مثبتی به دست آورد، زیرا جفت USD/JPY یک زنجیره برد سه روزه را شکست تا به بالاترین سطح دو هفته ای خود برسد. به نظر می رسد که ین از ضعف اندک دلار آمریکا حمایت می کند، که منجر به انتظارات قوی مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده می شود. گذشته از این، قدرت روزانه ین فاقد هر گونه کاتالیزور اساسی روشن است و احتمالاً در بحبوحه کاهش امیدها برای افزایش دیگر نرخ بهره توسط بانک ژاپن (BoJ) در دسامبر، محدود خواهد شد.

علاوه بر این، بهبود خوب اخیر در بازدهی خزانه داری ایالات متحده و محیط ریسک حاکم باید به سقف امن ین کمک کند. با این حال، گاوهای ین ین ممکن است از شرط بندی تهاجمی خودداری کنند و منتظر نشست سیاست نهایی بانک مرکزی ژاپن برای سال آینده باشند. این امر، همراه با خطرات ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان پیرامون سیاست های دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، می تواند تا حدودی از ین امن ژاپن حمایت کند. در همین حال، پیش زمینه بنیادی مختلط، قبل از تأیید اینکه USD/JPY بالاتر است، نیاز به احتیاط دارد.

ین ژاپن ممکن است در بحبوحه کاهش امیدها برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن در ماه دسامبر، برای جذب هرگونه خرید معناداری تلاش کند.

• گزارش بلومبرگ در روز چهارشنبه اعلام کرد که بانک ژاپن هزینه زیادی را برای انتظار برای افزایش مجدد نرخ بهره نمی بیند، اگرچه مقامات همچنان آماده افزایش نرخ بهره در هفته آینده بسته به داده ها و تحولات بازار هستند.
• علاوه بر این، سیگنال های متفاوت از سوی مقامات بانک مرکزی ژاپن حاکی از آن است که بانک مرکزی عجله ای برای تشدید سیاست های خود ندارد و همین امر باعث می شود ین ژاپن در برابر همتای آمریکایی خود در روز چهارشنبه به پایین ترین سطح دو هفته ای خود برسد.
• در همین حال، اقتصاد ژاپن توسعه متوسطی را تجربه می کند، در حالی که دستمزدها به طور پیوسته در حال افزایش است و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی تعیین شده توسط بانک ژاپن باقی می ماند. این نشان می دهد که شرایط برای افزایش مجدد نرخ بهره فراهم شده است.
• با این حال، معامله گران ممکن است پیش از تصمیم بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده، تنها چند ساعت پس از کاهش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو، از شرط بندی های جهت دار قوی بر روی ین ژاپن خودداری کنند.
• اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز چهارشنبه گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه نوامبر 0.3 درصد افزایش یافت که بیشترین افزایش را از آوریل نشان می دهد و نرخ سالانه به 2.7 درصد افزایش یافته است.
• در همین حال، CPI اصلی، که قیمت های بی ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می کند، در طول ماه 0.3 درصد افزایش یافت و مطابق با انتظارات بازار، در 12 ماهه منتهی به نوامبر به 3.3 درصد رسید.
• با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، انتظار می رود که فدرال رزرو برای سومین بار متوالی در پایان نشست دسامبر هفته آینده خود به دلیل نشانه هایی از کندی بازار کار، نرخ بهره را کاهش دهد.
• در همین حال، گزارش CPI ایالات متحده نشان داد که پیشرفت در کاهش نرخ تورم به سمت هدف 2 درصدی فدرال رزرو متوقف شده است، که می تواند فدرال رزرو را مجبور کند موضع محتاطانه تری در مورد کاهش نرخ بهره در آینده اتخاذ کند.
• بازارها پیش بینی می کنند که فدرال رزرو در اوایل جلسه ژانویه در بحبوحه عدم اطمینان در مورد سیاست های دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا و برنامه های تعرفه ای قریب الوقوع، دکمه توقف را فشار دهد.
• این به نوبه خود بازدهی اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده را به بالاترین حد دو هفته اخیر در روز پنجشنبه سوق می دهد، که به عنوان یک بادی برای دلار آمریکا عمل می کند و باید به حمایت از جفت USD/JPY ادامه دهد.
• سند اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه شامل انتشار شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده و داده های معمول هفتگی مطالبات بیکاری است که ممکن است بعداً در طول جلسه آمریکای شمالی شتاب بیشتری را ایجاد کند.

USD/JPY باید فراتر از تلاقی 152.70-152.80 تثبیت شود تا گاوها کنترل خود را در کوتاه مدت حفظ کنند.

از دیدگاه فنی، شکست یک شبه میانگین متحرک ساده 200 روزه، در حدود سطح 152.00، به عنوان یک کاتالیزور تازه برای معامله گران صعودی عمل کرد. علاوه بر این، نوسانگرهای نمودار روزانه به راحتی در قلمرو مثبت قرار دارند و هنوز با محدوده خرید بیش از حد فاصله دارند، که نشان می دهد مسیر کمترین مقاومت برای USD/JPY صعودی است.

با این حال، حرکت صعودی بعدی در نزدیکی منطقه تلاقی 152.70-152.80 متوقف شده است، که شامل میانگین متحرک ساده 200 دوره ای در نمودار 4 ساعته و سطح 50% اصلاحی عقب نشینی اخیر از بالاترین سطح چند ماهه است. منطقه ذکر شده ممکن است به عنوان یک مانع فوری عمل کند، که بالاتر از آن جفت USD/JPY می تواند علامت 153.00 را بشکند و هدف بعدی مربوطه را در نزدیکی منطقه 153.65 یا سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8٪ آزمایش کند.

از سوی دیگر، ضعف زیر 152.00 ممکن است در نزدیکی منطقه 151.75 یا سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2٪ حمایت شود. سطح هرگونه کاهش بیشتر ممکن است به جذب خریداران جدید ادامه دهد و در نزدیکی رقم دور 151.00 محدود بماند. دومی باید به عنوان یک نقطه محوری اصلی عمل کند، که در زیر آن USD/JPY می تواند به سطح حمایت متوسط \u200b\u200b150.50 لغزش یابد تا در نهایت به سطح روانی 150.00 سقوط کند.